जब पॉलिसीधारक छोटे दावों का ज़्यादा हिस्सा ख़ुद वहन करने को तैयार होता है, तो बीमा कंपनी का जोखिम घट जाता है, इसलिए वह कम प्रीमियम लेती है।

अंडरराइटिंग वह प्रक्रिया है जिससे बीमा कंपनी आवेदन के समय जोखिम का आकलन करके प्रीमियम तय करती है, दावे की जाँच से यह अलग है।

बहिष्करण पॉलिसी में वे स्थितियाँ स्पष्ट रूप से बताते हैं जिन्हें कवरेज से बाहर रखा गया है।

प्रूफ़ ऑफ़ लॉस वह दस्तावेज़ीकरण है जो यह साबित करता है कि दावा किया गया नुक़सान असल में हुआ।

अंडरइंश्योर्ड का मतलब है कि कवरेज राशि असली संभावित नुक़सान से कम है, जिससे किसी बड़े दावे पर एक असली अंतर रह जाता है।