Checkpoint quiz · Real Estate & Housing

Real Estate & Housing: Checkpoint 1

Covers renting vs. buying, mortgages, down payments and closing costs, mortgage rate types, and homeowner costs.

Five questions on the rent-vs-buy decision, mortgage mechanics, and the real costs of owning a home.

Question 1 of 5 The 'breakeven horizon' in the renting vs. buying decision refers to:

How much a down payment costs Roughly how many years you'd need to stay before buying becomes cheaper than renting The length of a typical lease The maximum mortgage term available

Question 2 of 5 Amortization describes how mortgage payments:

Stay entirely interest for the whole loan term Shift over time from mostly interest to mostly principal, while the total payment stays the same Increase every year automatically Are split evenly between principal and interest at all times

Question 3 of 5 Private mortgage insurance (PMI) is typically required when:

The down payment is below a certain threshold, commonly 20% The buyer has excellent credit The loan term is 15 years or less The home is a condo

Question 4 of 5 The main risk of an adjustable-rate mortgage (ARM) is that:

The rate can never change The rate can rise after the introductory period, increasing the payment It requires no down payment It cannot be refinanced

Question 5 of 5 An escrow account is used to:

Invest extra mortgage payments in the stock market Collect and pay property tax and homeowners insurance on the homeowner's behalf Store the down payment before closing Pay off the mortgage early

प्रश्न 1 / 5 किराए बनाम खरीद के फ़ैसले में 'ब्रेक-ईवन क्षितिज' का मतलब है:

डाउन पेमेंट की लागत कितनी है मोटे तौर पर आपको कितने साल रहना होगा इससे पहले कि खरीदना किराए से सस्ता पड़ने लगे एक सामान्य लीज़ की अवधि उपलब्ध सबसे लंबी गृह ऋण अवधि

प्रश्न 2 / 5 एमॉर्टाइज़ेशन यह बताता है कि गृह ऋण की किश्तें कैसे:

पूरी लोन अवधि में पूरी तरह ब्याज ही बनी रहती हैं समय के साथ ज़्यादातर ब्याज से ज़्यादातर मूलधन की ओर खिसकती हैं, जबकि कुल किश्त एक जैसी रहती है हर साल अपने-आप बढ़ती हैं हमेशा मूलधन और ब्याज में बराबर बँटी रहती हैं

प्रश्न 3 / 5 प्राइवेट मॉर्गेज इंश्योरेंस (पीएमआई) आमतौर पर तब ज़रूरी होती है जब:

डाउन पेमेंट एक तय सीमा से कम हो, आमतौर पर 20% खरीदार का क्रेडिट बेहतरीन हो लोन की अवधि 15 साल या उससे कम हो घर एक कॉन्डो हो

प्रश्न 4 / 5 एडजस्टेबल-रेट गृह ऋण (एआरएम) का मुख्य जोखिम यह है कि:

दर कभी नहीं बदल सकती शुरुआती अवधि के बाद दर बढ़ सकती है, जिससे किश्त बढ़ जाती है इसमें कोई डाउन पेमेंट नहीं चाहिए इसे रीफ़ाइनेंस नहीं किया जा सकता

प्रश्न 5 / 5 एस्क्रो खाता इस्तेमाल किया जाता है:

अतिरिक्त गृह ऋण किश्तों को शेयर मार्केट में निवेश करने के लिए घर-मालिक की ओर से प्रॉपर्टी टैक्स और गृह बीमा जमा करने और चुकाने के लिए रजिस्ट्री से पहले डाउन पेमेंट रखने के लिए गृह ऋण जल्दी चुकाने के लिए

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Real Estate & Housing: Checkpoint 1

रियल एस्टेट और आवास: जाँच 1

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